债券权益部分和负债部分怎么区分?

2024-02-26 04:23

1. 债券权益部分和负债部分怎么区分?

债券负债部分是根据债券未来现金流量运用实际利率进行折算的现值,而权益部分则是用债券购买价值减去其负债部分价值后的余额

债券权益部分和负债部分怎么区分?

2. 怎样理解可转换债券的负债部分和权益部分?

企业发行的可转换公司债券,应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆,将负债成份确认为应付债券,将权益成份确认为资本公积。在进行分拆时,应当先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始确认金额,再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。发行可转换公司债券发生的交易费用,应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场,就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性,其持有人可以选择持有债券到期,获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称,可转债对投资者而言是保证本金的股票。基本收益:当可转债失去转换意义,就作为一种低息债券,它依然有固定的利息收入。如果实现转换,投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。最大优点:可转债具备了股票和债券两者的属性,结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。此外,可转债比股票还有优先偿还的要求权。可转换债券具有债权和期权的双重特性。可转换债券兼有债券和股票的特征,具有以下三个特点:1、债权性与其他债券一样,可转换债券也有规定的利率和期限,投资者可以选择持有债券到期,收取本息。2、股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券,但在转换成股票之后,原债券持有人就由债券人变成了公司的股东,可参与企业的经营决策和红利分配,这也在一定程度上会影响公司的股本结构。3、可转换性可转换性是可转换债券的重要标志,债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利,发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。可转换债券兼有债券和股票双重特点,对企业和投资者都具有吸引力。1996年我国政府决定选择有条件的公司进行可转换债券的试点,1997年颁布了《可转换公司债券管理暂行办法》,2001年4月中国证监会发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》,极大地规范、促进了可转换债券的发展。可转换债券具有双重选择权的特征。一方面,投资者可自行选择是否转股,并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面,转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权,并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征,它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内,并可以利用这一特点对股票进行套期保值,获得更加确定的收益。

3. 可转换公司债券为什么要分成负债成份,权益成份,权益成份怎么理解???

就是说如果不是可转债券的话,你是不会收到那么多钱的,比如,按普通债券来看应该收到1000,但发行成可转换你收到了1500,那么多余出来的500就是权益成分,而那1000就是实际应该承担的负债部分。
而这主要是由于票面利率不同所造成的。所谓负债部分就是指按照票面利率计算得出将来可收到的本加息的现值,而现在别人给你的钱是按更高利率计算的,就相当于诚意金差不多。所以要进行拆分。
比如,同一个债券,如果发行普通债的话是5%,但发行可转债就是3%。那么本来普通债可以收到1000,但发行可转债就收了1200,多收了200就是权益部分,而实际这个债券他的负债还是1000,因为那200将来要转换成股份里去的。 

这个问题确实比较复杂,理解起来比较困难,通过电脑书写解释也非常困难,所以大概给你解释到这里,如果还有疑问请继续问吧!互相学习。

可转换公司债券为什么要分成负债成份,权益成份,权益成份怎么理解???

4. 可转换公司债券为什么包括负债部分和所有者权益部分?

因为它具有债券和股票的双重性质。

5. 可转换公司债券为什么要分成负债成份,权益成份,权益成份怎么理解?

就是说如果不是可转债券的话,你是不会收到那么多钱的,比如,按普通债券来看应该收到1000,但发行成可转换你收到了1500,那么多余出来的500就是权益成分,而那1000就是实际应该承担的负债部分。
而这主要是由于票面利率不同所造成的。所谓负债部分就是指按照票面利率计算得出将来可收到的本加息的现值,而现在别人给你的钱是按更高利率计算的,就相当于诚意金差不多。所以要进行拆分。
比如,同一个债券,如果发行普通债的话是5%,但发行可转债就是3%。那么本来普通债可以收到1000,但发行可转债就收了1200,多收了200就是权益部分,而实际这个债券他的负债还是1000,因为那200将来要转换成股份里去的。 

这个问题确实比较复杂,理解起来比较困难,通过电脑书写解释也非常困难,所以大概给你解释到这里,如果还有疑问请继续问吧!互相学习。

可转换公司债券为什么要分成负债成份,权益成份,权益成份怎么理解?

6. 可转换公司债券发行费用要分摊到负债和权益部分,可是分摊到负债为什么是负债减去费用,而不是加?

是的,发行费用是计入利息调整的,使银行存款减少,当然负债也就少了,也可以理解为产生借方的利息调整270,而应付债券的公允价值是在贷方,所以冲减了它的价值,因为费用增加是在借方嘛!

7. 发行债券购回部分股票怎么理解,怎么判断其合不合理?

这种情况利好于股价,会造成股价上涨,中国A股市场目前好象还没有这种例子可以说明。公司发行债券用于回购股票说明公司管理层认为当前股价远低于内在价值,同时通过回购减少股份总额会带来每股收益的提升。

资产负债率 = 负债 / 资产
降低资产负债率的方法两种:增加资产或降低负债。
降低负债,资产负债率也会降低,这个一看就知道。
而增加资产主要有两种,权益融资和债务融资。
如要降低资产负债率,则是要保持现有债务水平的同时,达到资产的增加,即是权益的增加。那么就不进行债务融资,仅依靠权益融资即可,直接的方法是增资(也就是你所说的发行债券融资回购公司股票)。

发行债券购回部分股票怎么理解,怎么判断其合不合理?

8. 可转换公司债券负债成分和权益成分的计算

负债成份e799bee5baa6e78988e69d8331333431356665的公允价值=200000×1.5%×0.9434+200000×2%×0.89+200000×2.5%×0.8396+200000×0.8396=178508.2(万元)
这里是有考虑“面值*复利现值系数”的:200000×0.8396
可转换公司债券属于混合工具,其既包含负债成份,也包含权益成份。初始确认时,需要将权益成份与负债成份分开处理:
(1)暂不考虑发行费用:
①计算负债成份的价值:负债成份的公允价值=债券未来现金流量的现值
②计算权益成份的价值:权益成份的公允价值=发行价格(不扣除发行费用)-负债成份的公允价值
(2)发行费用的分摊:
发行费用在负债成份和权益成份之间按照其各自公允价值的比例进行分摊:
负债成份分摊的金额=发行费用×负债成份的公允价值/(负债成份的公允价值+权益成份的公允价值)
权益成份分摊的金额=发行费用×权益成份的公允价值/(负债成份的公允价值+权益成份的公允价值)
扩展资料
可转换债券的发行有两种会计方法:
一种认为转换权有价值,并将此价值作为资本公积处理;
另一种方法不确认转换权价值,而将全部发行收入作为发行债券所得,其理由,一是转换权价值极难确定,二是转换权和债券不可分割,要保留转换权必须持有债券,行使转换权则必须放弃债券。
参考资料来源:百度百科-可转换债券
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